消息：

博览财经消息整理，10月11日，上证指数下跌5.22%，深成指数下跌6.07%，创业板下跌6.3%。两市再现“千股跌停”。相比之下，截止收盘，“50ETF沽期权10月2300”上涨了990.91%。

点评：

A股市场整体单边下跌，尤其是今年2月、3月和6月份，A股出现多次急跌。行情单边下跌使得投资者对冲需求增强，从而导致50ETF期权市场成交量持续放大。根据相关数据统计，今年7月，50ETF期权市场累计成交量环比增长35.67%，环比增长23.34%。虽然，今年9月份，成交量增速有所放缓，但是成交体量明显上升。

此外，A股今年下跌过程中波动幅度较大，机构情绪变化较快，同样是期权对冲避险功能“发扬光大”的好时机。数据显示，A股整体波动率的波动中枢从去年下半年的10%抬升至20%左右，50ETF指数的波动率上升更大，最高曾一度接近40%的水平。波动率的上升也提升了期权的风险和收益配比。

因此在“适当性匹配管理”大原则下，满足条件的投资者可以考虑学习使用期权供给。什么是“50ETF期权”？50ETF期权是2015年2月由上海证券交易所推出的一个场内交易期权合约。期权合约类型、到期月份及行权价格等均会影响到期权的价格。做多的操作有买入认购期权、卖出认沽期权两种。做空的操作有卖出认购期权、买入认沽期权两种。

总之，在单边上涨和单边下跌行情中，期权具有极好的对冲风险功能。可以看到，在外部风险尤其是美股暴跌的带动下，A股三大指数全线下挫，下跌幅度均超过5%。然而，相比之下，“50ETF沽期权10月2300”上涨幅度高达990.91%，成为市场一道亮丽的风景。相关品种值得符合条件的投资者在弱势行情中了解、学习。